时隔三天,上证综指再度飘红。

  周四收盘,上证综指微涨0.08%报2917.76点,终结三连跌,近三日振幅不足1.3%;深证成指跌0.15%报9152.77点,创业板指涨0.25%报1514.2点,万得全A涨0.04%。两市成交3485亿元,量能仍在地量徘徊。

  市场走势

  沪深两市周四小幅高开,开盘后在黄金股的带动下震荡攀升,三大股指一度涨逾1%;随后券商股集体跳水拖累走势,午后指数尽数翻绿。整体来看,隔夜风险资产大涨仅仅对相关板块有提振作用,题材股基本表现平淡,市场仍然没有走出混沌不明的箱体区间。

  当日,沪深主力资金(含机构、主力,下同)继续净流出,但净流出规模不足150亿元,较前几日明显放缓

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  Wind数据显示,当日机构净流出规模62.25亿元,主力净流出规模82.17亿元。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  此外,散户净买入137.98亿元,已连续多日保持大额净买入状态

  个股方面,当日共有1632只个股飘红,其中39只个股涨停;共有1712只个股收跌,其中3只个股跌停。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  当日收平个股数量285只,停牌个股数量26只。

  板块方面,当日有色金属、化工、建筑材料医药生物公用事业板块涨幅居前,分别收涨1.27%、0.47%、0.39%、0.34%、0.25%;电气设备、商业贸易、计算机、国防军工房地产板块跌幅居前,分别收跌0.80%、0.74%、0.67%、0.45%、0.44%。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  概念板方面,当日黄金珠宝指数、磷化工指数、精准扶贫指数、西藏振兴指数、智慧医疗指数涨幅居前,分别收涨4.42%、3.72%、1.90%、1.73%、1.66%;GDR指数、啤酒指数、操作系统国产化指数、钒钛指数、葡萄酒指数跌幅居前,分别收跌1.94%、1.75%、1.64%、1.49%、1.46%。

  

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  主力资金净买入个股数量回升

  主力资金净流出放缓同时,净买入个股数量也悄然增加。

  Wind统计显示,周四当日,主力资金净买入个股数量达1259只,合计净买入规模76.22亿元。不管是数量还是规模,均较周三进一步攀升

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  个股方面,中国太保(36.21 +2.37%,诊股)、沪电股份(14.25 +5.79%,诊股)、华东医药(28.26 +5.29%,诊股)、三一重工(12.82 +2.72%,诊股)、中国人寿(29.20 +3.29%,诊股)周四分别获得主力资金净买入1.92亿元、1.38亿元、1.21亿元、1.18亿元、1.10亿元。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  此外,另有181只个股当日获得主力资金净买入规模超千万

  板块方面,Wind数据显示,医疗保健电信服务板块周四获得主力资金净流入规模分别达6491.95万元、705.41万元。此外,信息技术、日常消费、工业板块净流出规模居前。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  北向资金重回净流入

  周四,北向资金全天净流入24.36亿元,结束连续三日净流出态势。其中沪股通净流入18.24亿元,深股通净流入6.12亿元。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  本周前四个交易日,北向资金累计净流出规模54.27亿元,本月累计净流出规模33.90亿元。

  随着北向资金重回净流入,多只个股也获得积极加仓。

  Wind梳理显示,周四沪股通/深股通前十大活跃个股中,招商银行(35.90 +2.22%,诊股)、伊利股份(33.88 +2.17%,诊股)、中国平安(87.98 +0.11%,诊股)净买入居前,分别获净买入3.39亿元、2.39亿元、2.29亿元,中国平安结束连续四日净卖出。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  此外,格力电器(56.00 -0.52%,诊股)、中信证券(23.18 -0.09%,诊股)、立讯精密(19.50 -1.91%,诊股)分别遭净卖出1.27亿元、1.03亿元、0.93亿元。

  外资加速进场

  值得注意的是,A股震荡同时,外资态度积极。

  除了北向资金外,据券商中国,景顺资产(Invesco)将允许亚洲主力基金all in A股。在一份报告中,景顺资产表示,将允许其东亚(日本除外)的CIO将其聚焦中国股票基金全部投资于中国的A股。

  基金方面:黄金ETF集体上涨

  受美联储释放鸽派信息影响,国际金价闻讯大涨。周四A股黄金板块涨势居前,在黄金带动下,黄金ETF价格领涨。机构认为,黄金将迎来一波大级别行情。

  Wind梳理显示,周四易方达黄金ETF(159934)、国泰黄金ETF(518800)、华安黄金ETF(518880)、博时黄金ETF(159937)分别上涨1.70%、1.80%,1.72%和1.72%,涨幅居前

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  从份额看,这四只黄金ETF总份额为32.89亿份,较前一日小幅下降0.27%。不过,今年以来,四只黄金ETF净值增长均值为9%,表现相当稳健。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  险资有望带来增量资金

  银保监会副主席梁涛早前表示:“将在审慎的监管原则下,赋予保险公司更多的投资自主权,进一步提高证券投资比重。”

  据中国证券报,相关人士指出,保险资金是下半年A股值得期待的重要增量资金,结合政策方向和保险资金投资现状分析,A股有望迎来3000亿至5000亿元的保险增量资金

  中信建投(20.29 -4.61%,诊股)张玉龙研报分析,保险资金作为仅次于公募基金的第二大机构投资者,其权益投资比例的上升将为资本市场注入长期稳定的资金来源,有助于提振股市表现。从目前来看,截至今年5月份,保险资产总规模19.07万亿元,资金运用余额17.02万亿元。其中固定收益类资产11.36万亿元,占比66.73%;权益类资产3.85万亿元,占比 22.64%;流动性资产0.9万亿元,占比5.28%;其他投资0.91万亿元,占比5.35%。保险公司权益投资比例的上限为30%,实际上在行业中为22.64%,因此仍有7.36%的政策空间。

  国盛证券研报分析,对A股来说,险资权益比例提高,将会带给A股更多重量级资金入场。

  机构谨慎看多后市

  针对A股未来走势,机构继续保持谨慎。

  华鑫证券策略研报早前提醒,目前指数虽然初步回稳,但并没有形成有效的底部形态,指数不排除短暂回稳之后,再做休整,从而形成较为牢靠的底部结构。而目前指数再创新低,新一轮的探底之路已经开始

  财通证券(11.80 +0.94%,诊股)策略研报分析,沪深两市显著缩量表明资金经历了下跌后观望情绪再度升温,盘面热点的持续性不强。伴随着上市公司中报的出炉,A股已正式进入中报时间,业绩预喜股将受到资金的关注和追捧,尤其是那些前期股价表现不强,但业绩预期优良的品种聚集了一定的赚钱效应。

  中泰证券陈龙团队研报此前判断,7月配置思路上,主要关注两个方向:

  一方面,半年报行情已经开始启动,市场或仍将围绕个股中报做文章,尤其是抱团股,对于部分业绩超预期的个股,或仍将维持强者恒强的走势,而对于业绩不及预期或符合预期的,可能存在较强的获利了结压力,建议规避高估值瑕疵,寻找盈利匹配度更好的板块;

  其中,Wind早前文章A股迎来中报行情,请收好这份投资清单指出,从8月份第二周开始,单周预披露企业数量将超过百家。其中8月份最后一周预披露企业数量将超2000家。

  此外,大量中报预亏(包括预减、续亏、首亏)的企业,也将在8月中旬后披露年报。

A股止跌回升背后,多路资金悄然买入

  另一方面,7月第一批科创板挂牌公司即将上市交易,从首只打新情况来看,几乎所有投资者都是顶格申购,科创板的赚钱效应有望给存量市场带来溢出效应,尤其是符合国家战略的硬科技领域,有望和科创板形成估值联动

  报告分析,自上而下提供三个思路:第一,关注抱团板块的扩散行情,如二三线白酒、业绩超预期的医药;第二,受益风险偏好改善的硬科技,如 5G、半导体、智能制造、人工智能等;第三,受益地产后周期的家居建材等。

  东北证券(9.05 -0.66%,诊股)策略研报认为,在当前的存量震荡行情中,比较适宜与市场情绪做反向操作,并不适合作市场情绪的跟随者,如当市场情绪降至目前的低位时可以相对积极。正式买点的确立可能需要更多信号相互支持,但阶段性机会窗口已经逐渐临近。趋势性机会需等待7月关注政治局会议对于去杠杆等方面的定调。行业层面,预计科创板将会正式开始交易,对成长板块有较强的带动作用。